2025年中國牛奶產量略增1%，約增加41萬噸，預計達4120萬噸，存欄繼續減少

　　2025年牛奶產量增1%：2025年前三季度，中國牛奶產量已達到2921萬噸，同比增長19萬噸，增幅0.7%。從季度表現來看，各季度增速呈現波動回升態勢：一季度增長1.7%，二季度微降0.8%，三季度回升至1.1%。荷斯坦雜志預計2025年四季度牛奶產量保持增長趨勢，全年牛奶產量達到4120萬噸，較上年增加41萬噸，增幅為1%，這一回升趨勢標志著中國奶業在經歷2024年產量下降2.8%后，開始進入恢復增長階段。2024年全年牛奶產量為4079萬噸，較2023年減少118萬噸。

　　奶牛存欄持續下降：與此同時，中國荷斯坦奶牛存欄量呈現持續下降態勢。行業估計，2025年底我國荷斯坦奶牛存欄將減少到590萬頭，較2024年的610萬頭減少20萬頭，降幅3%。這一數字較2023年的650萬頭已累計減少60萬頭。2020-2023年奶牛存欄的快速擴張導致原奶過剩，下行周期下，牧場通過優化存欄結構、提高單產水平等方式提升整體效益。

　　原奶市場格局悄然生變，主流乳企份額持續縮小，伊利、蒙牛、光明日收奶降10%以上

　　隨著乳制品市場競爭格局的深刻變化，中國原奶市場正經歷一場結構性調整。傳統乳業巨頭面臨前所未有的挑戰，而區域乳企和低溫產品企業則抓住機遇，市場份額持續擴大。

　　主流乳企收購量下降：伊利、蒙牛兩大行業巨頭近年來由于常溫奶市場面臨飽和，導致原奶收購量持續下降，光明乳業的原奶收購量也出現了明顯下滑，估計三大巨頭日收奶量下降超過10%。

　　低溫產品企業逆勢增長：相比之下，君樂寶、新希望、燕塘等以低溫產品為主的企業在新一輪競爭中表現搶眼。這些企業憑借產品新鮮度和區域優勢，持續擴大市場份額，展現出強勁的增長勢頭。荷斯坦雜志估計，低溫乳企日收奶量增長20%~50%。

　　區域乳企蠶食全國性乳企份額：更值得關注的是，眾多區域乳企在轉型升級過程中，通過深耕當地市場，成功蠶食了全國性乳企的市場份額。這些企業憑借對本地市場的深刻理解和對消費者需求的精準把握，在競爭中處于優勢地位。

　　乳品深加工項目井噴入局，原奶過剩破局指日可待，產品結構出現變化

　　近兩年原奶價格持續低迷，我國原奶平均價格已經低于全球主要乳品出口國家，我國深加工乳品已有與進口競爭的能力。消費市場烘焙、茶飲、餐飲等對黃油、稀奶油、奶酪的需求持續增長，推動國內自建工廠生產，吸收過剩奶源，緩解原奶過剩局面。深加工項目同時解決了原奶過剩和價格波動的問題，具有強大的價格和市場競爭力，是可持續的。

　　乳品深加工企業扎堆投建，龍頭企業伊利、蒙牛，傳統乳企君樂寶、衛崗、前進傳祁，以及新建企業寧夏富楊、原源等乳企紛紛投建奶酪、黃油、稀奶油、乳清粉等生產線。

　　據了解，全國新建在建大型乳品深加工項目70余個，合計最大日處理能力超過2萬噸。目前2025年投產的項目日處理能力超過1萬噸，2026年上半年日處理能力將達到1.5萬噸。據此預測，全國性原奶過剩狀況將在明年上半年全面結束，但是原奶價格回升仍然困難重重，充滿不確定性。

　　新格局下的“北奶南運”再起風雨 ，從運原奶到運產品

　　我國奶源南北分布不平衡，“北奶南運”長期存在。據估計，每日有高達7000噸的原奶跨越千里，從北方的牧場源源不斷地輸送至南方乳企。隨著深加工產業的強勢入局，甘肅、寧夏等傳統奶源運出地區，迅速崛起為中國的“乳業深加工新高地”，運出量減少。 “北奶南運”解決了北方地區原奶區域性和季節性過剩，過去確實發揮了重要作用。

　　“北奶南運”并不會消失，但其內涵正在發生質變。未來，從北方運往南方的，將不再是易損耗、保質期短的原奶或基礎液態奶，而更多的是高附加值的深加工成品，如包裝精美的奶酪棒、烘焙專用黃油、功能性乳清蛋白粉等。

　　對南方乳企來說，在甘肅、寧夏等北方產區共建牧場，實現與上游奶源的深度綁定，未來供應和價格將是穩定的，而沒有自控奶源牧場的乳企未來供應數量和價格將存在不確定性。

　　“北奶南運”將從消化過剩奶源轉變為——就地加工新乳品+南方定制原奶定向運輸+南方原奶短缺市場價格供應，未來“北奶南運”總體數量將大幅下降，定制化原奶穩定供應，南方市場短缺原奶數量波動加劇，價格也將上升。

　　2026年中國牛奶產量微增，供需有望平衡，原奶價格難以明顯上漲

　　預期2026年國內傳統液態奶消費將繼續下降，這一變化直接影響了原奶市場的需求端，使得奶價缺乏有力的支撐。在整個原奶市場中傳統液態奶仍然占有統治地位，但其市場份額將持續下降，在這個轉型過程中原奶價格難以實現大幅回升。與此同時，深加工乳品市場仍處于起步階段，雖然消化大量原奶，有助市場供需平衡，原奶處理的市場份額尚未達到決定地位，短期內對奶價不能形成強勁拉動，但是對原奶價格繼續下降止跌作用明顯。國產乳品與進口乳品之間的競爭日趨激烈，雙方在價格、品質、品牌等方面展開全方位角逐。這種競爭格局使得原奶價格難以出現明顯上漲，因為乳企需要控制成本以保持市場競爭力。

　　在傳統液態奶逐步下降，深加工乳制品快速增長的雙重作用下，原奶市場將保持穩定甚至略有增長，使得牛奶供給預計在2026年保持微增趨勢，主要依靠奶牛養殖水平的持續提高，而不是奶牛數量的增加。原奶需求端發展的不確定性給原奶供給端造成了壓力，進一步制約了奶價的提升空間。

　　來源：荷斯坦HOLSTEINFARMER

　　編輯：新乳業