文|《中國乳業》雜志

　　農業農村部農產品市場分析預警團隊牛奶分析師 王興文

　　自2022年起，我國奶業受消費結構失衡、供需關系錯配等多重因素影響，陷入周期性深度調整期，行業發展承壓明顯。據農業農村部監測數據，截至2025年8月，生鮮乳收購價格已連續41個月環比下滑。奶牛養殖盈利空間被持續擠壓，養殖企業虧損面突破90%。其中，中小養殖企業受沖擊最為顯著，普遍陷入“成本高于售價”的倒掛困境，部分牧場因資金鏈斷裂、資不抵債，面臨停產清算或直接破產。據行業統計，2022—2024年期間，國內規模以上奶牛養殖場數量減少1000余家，行業集中度在市場洗牌中被動提升，中小養殖主體的生存挑戰進一步加劇。

　　黨中央、國務院始終高度重視奶業發展，針對行業階段性低迷態勢，推動出臺了一系列奶業紓困政策，為行業攻堅克難提供了堅實保障。經過三年持續推進，政策成效逐步釋放并深度顯現：奶業供需結構持續優化，生產端與消費端的適配性不斷提升，生鮮乳價格筑底企穩，行業運行的穩定性與韌性顯著增強。結合產業結構調整節奏與實際成效綜合研判，預計最快于2026年下半年，行業將正式走出本輪調整周期，迎來景氣度回升的關鍵拐點。具體主要體現如下。

　　奶牛存欄有序優化

　　當前，國內養殖企業通過加大低產奶牛淘汰力度，持續優化牛群結構，推動奶牛存欄實現有序調整。這不僅使牛奶產量增速逐步回歸理性區間，更帶動生鮮乳收購價企穩回升，國內奶業供需關系正朝著均衡的方向持續改善。據農業農村部監測數據，全國奶牛存欄自2024年2月達到階段性高點后，截至2025年10月的近20個月內，累計減少8.1%，減少數量約54萬頭，存欄規模已回落至2022年9月水平。從產量看，國家統計局數據顯示，2025年1—9月全國牛奶產量為2921萬噸，同比增長0.7%，相較于2023年同期7.2%的高增速，當前增幅已進入合理區間。既保障了市場基礎供給，又有效緩解了因供給過剩引發的供需失衡壓力，使奶業供給體系與消費市場需求的適配度顯著提升。從價格看，生鮮乳收購價已連續兩個月(9月，10月)保持上漲運行，呈現筑底企穩的積極態勢。

　　深加工產業布局加速推進

　　隨著國內乳制品消費結構持續升級，乳制品深加工產業布局正加速推進，為化解生鮮乳過剩產能提供了重要支撐。在此進程中，甘肅、寧夏、內蒙古等傳統奶業主產區憑借資源、區位等優勢，成為乳制品深加工產業戰略布局的核心承載區，一批重點深加工企業已相繼落地并逐步投產。其中，寧夏依托獨特的資源稟賦與有力的政策支持，成為乳企布局深加工業務的重要聚集地，多家龍頭乳企在此集中規劃建設深加工項目。根據規劃，待相關項目全部建成達產后，每日理論生鮮乳消耗量可接近萬噸規模。產能的釋放將顯著提升生鮮乳使用效率，不僅能為當地奶源開辟穩定銷路，更將進一步緩解全國范圍內的生鮮乳產能壓力，推動奶業供需平衡向更高水平邁進。

　　液態奶進口收縮

　　海關數據顯示，2025年1—10月我國液態奶累計進口約54萬噸，同比降低7.7%，進口規模的收縮，有效緩解了國內以液態奶消費為核心的市場供給壓力，為本土液態奶市場發展創造了更寬松的供需環境。從細分品類來看，包裝牛奶進口30.77萬噸，同比減少9.8%，對整體進口規模收縮影響顯著;稀奶油受國內產能提升、部分需求實現本土替代的推動，進口量為21.47萬噸，同比下降5.7%，進口依賴度進一步降低，本土供給能力持續增強。

　　乳制品出口激增

　　受國內生鮮乳價格持續處于低位影響，我國乳制品出口成本優勢進一步凸顯，出口數量迎來爆發式增長，海外市場拓展步伐顯著加快。海關統計數據顯示，2025年1—10月，我國各類乳制品出口總量11.26萬噸，較去年同期大幅增長92.4%;若按行業折算標準換算為生鮮乳，出口規模達63.2萬噸，其中，大包粉出口表現尤為突出，同期出口量達5.64萬噸，同比增幅高達263%，成為拉動整體乳制品出口增長的核心動力，有效釋放了國內生鮮乳庫存壓力。

　　新國標落地實施

　　2025年9月，滅菌乳禁用復原乳的新國標正式落地實施，這不僅從生產源頭規范了滅菌乳的原料品質，更直接催生滅菌乳生產端對生鮮乳的增量需求，為消耗生鮮乳過剩產能提供了重要助力。新國標明確禁止在滅菌乳生產中使用復原乳，一方面精準回應了消費者對乳制品“新鮮度”“天然性”的核心訴求，另一方面從產業層面強力引導滅菌乳生產企業回歸以生鮮乳為核心原料的生產模式，推動行業原料體系向更健康、更優質的方向轉型。與此同時，隨著政策落地后市場對“滅菌乳無復原乳”認知的逐步深化，消費者對合規滅菌乳的信任度與購買意愿將顯著提升，進而帶動滅菌乳市場銷量進一步增長，形成“政策規范—消費提振—需求擴容—產能消化”的良性循環，為奶業產業鏈上下游協同發展注入新動能。

　　新茶飲等帶動乳制品消費

　　近年來，新茶飲、烘焙等下游消費領域蓬勃發展，不僅持續為乳制品打開增量消費空間，更為消耗上游生鮮乳過剩產能提供了有力支撐。從市場規模來看，2024年我國新茶飲市場規模已突破3000億元，烘焙市場規模亦達1105億元，兩大領域的強勁增長為乳制品需求擴容奠定了堅實基礎。其中，乳制品在烘焙行業的應用尤為廣泛，不僅在烘焙新品中應用率高居首位，2025年1—4月推出的烘焙新品里，使用乳及乳制品類原料的占比更是達到57.2%;在新茶飲領域，以頭部品牌“喜茶”為例，其對乳制品的需求量經折算年消耗生鮮乳高達5萬噸。